先正达已回复意j9九游会见落实函：全球领先的农业科技创新企业中国现代农业服务行业的领导者

　　j9九游会先正达集团股份有限公司于 6 月 9 日更新上市申请审核动态，该公司已回复意见落实函，回复的问题主要有，结合各募投项目主要内容，说明募集资金用于本土化研发的情况及后续规划；说明收购瑞士先正达所形成商誉占购买对价比例是否较高及其原因等。

　　同壁财经了解到，先正达集团是全球领先的农业科技创新企业j9九游会，主营业务涵盖植物保护、种子、作物营养产品的研发、生产与销售，同时从事现代农业服务。先正达集团拥有丰富的产品与业务组合，在全球重点农业市场占据领先地位，在最具增长潜力的中国市场拥有独特的资源与优势。

　　发行人拟充分利用本次募集资金投资于中国境内的尖端农业科技研发、生产资产的扩展j9九游会、升级和维护以及其他资本支出、扩展现代农业技术服务平台及境内的并购项目。发行人将利用此次募集资金结合自身研发能力和技术资源，提升发行人在中国农业市场研发、生产及农业服务等领域的竞争力。上述投资将直接贡献于提升本土化研发力量，通过建设先进研发及生产设施将提升我国在农业投入品及服务领域的研发及产业化能力，拓展现代农业技术服务平台将实现赋能农户提升生产力及作物质量、提升种植技术，而并购项目则可加快行业整合优化，一定程度上改善国内竞争格局分散、研发实力及投入不足的现状，从而整体上提升行业研发力量j9九游会。

　　此外，募集资金还将在全球范围内投向尖端技术研发，以提升发行人在全球范围内的技术领先地位，并在未来将适用于中国市场的国际先进技术引入国内，通过引进、消化、吸收全球技术，并以全球创新研发能力助力于强化中国本地育种能力和本土农业投入品质量。通过全球资源赋能和深耕本地市场 , 从而在长期可提升我国本土农业科技领域的技术实力和竞争力，践行保障粮食安全和稳产保供的国家战略。鉴于中国是发行人最具增长潜力的市场，发行人在全球进行的大多数研发和并购项目在决策之初即考虑未来在中国的适用性和市场潜力，随着项目的推进可逐步将相关技术通过技术分享体系引入并应用于中国市场。

　　2017 年中国化工境外子公司通过要约方式以 430 亿美元收购瑞士先正达，并将合并成本超过可辨认净资产公允价值份额的部分确认为商誉。2019 年，先正达集团设立，并以同一控制下企业合并的方式承接了收购瑞士先正达形成的商誉。在过往几年，通过行业龙头企业的并购重组，全球农化格局产生了极大变化。2015 年至 2017 年陶氏与杜邦合并，2017 年中国化工完成对瑞士先正达的收购，2018 年拜耳完成对孟山都的收购。中国化工收购瑞士先正达所形成商誉占购买对价比例为 55.12%，与同时期同行业可比交易产生的商誉占收购对价比例相近，不存在明显差异。

　　发行人的商誉减值测试主要关键参数充分结合了公司的发展规划、历史数据、实际经营情况及行业情况等因素，并及时根据实际情况进行调整及修正，参数选取合理。经发行人商誉减值测试测算j9九游会，各主要资产组的可收回金额高于每个资产组的账面值，因此报告期商誉不计提减值具有合理性。

　　根据 AgbioInvestor 统计数据，2021 年我国植物保护产品行业市场规模 480 亿元，同比保持稳定，预计 2026 年整体市场规模将达到 628 亿元，年均复合增长率 5.5%j9九游会，增长主要得益于逐步采用更为先进且更具可持续性的植物保护产品技术。

　　2021 年，生物育种在全球种业市场中的占比约为 42.6%。其中，玉米和大豆是最重要的生物育种种子产品，合计占比超过 80.2%；预计 2026 年生物育种市场规模将达 268 亿美元，年均复合增长率为 3.9%，生物育种在中国的推广应用预计将成为市场增速的原因之一。